TrendForce大幅上修預測：中國高階AI晶片國產化率恐衝9成

一年之內，TrendForce把同一個數字改了將近一倍。去年12月，這家研調機構還說2026年中國高階AI晶片市場中，國產方案占比約50%，輝達、AMD等進口貨吃三成。現在最新報告直接把國產份額拉到接近90%，留給輝達們的空間只剩一成左右。Bernstein給的數字更狠：輝達在中國AI半導體市場的份額，會從2025年約40%掉到2026年約8%，華為則衝過50%，變成新的老大。

這不是紙上談兵的猜測，背後是兩組硬數字撐著。一是需求端，中國國家數據局說截至2025年底全國智算規模159萬PFLOPS，今年3月又衝到188萬PFLOPS，字節、騰訊、阿里、百度四家雲廠商2026年資本開支預計同比增長超過80%——錢還在往算力裡砸。二是供給端，2025年中國國產AI加速卡出貨約165萬張，占本土市場41%，華為傳出2026年昇騰950PR要出貨75萬顆。量是實打實在爬的。

真正的轉折點，是CUDA的護城河被繞開了一部分。以前輝達難以被替代，靠的不只是晶片，還有圍著CUDA轉了十幾年的模型、算子、工具鏈——國產晶片就算跑得動，也得等模型發布後再花大量工程資源重新適配，慢半拍。現在遊戲規則變了：DeepSeek V4發布後，不完全統計已有8家國產晶片廠商公布適配方案，到V4 Flash發布時，短短數日就有上百家企業做到Day 0接入。美團的LongCat-2.0更直接，訓練階段就用超過5萬張國產算力卡，從研發起點就跟國產晶片綁在一起。模型和晶片同步開發，這件事以前是輝達的專利，現在中國廠商自己在複製這套打法。

輝達當然不會坐視，但它手上能打的牌是「閹割版」：面向中國市場的RTX Pro 5000特供版換上GDDR7視訊記憶體，此前的RTX 6000D同樣被限制性能。問題是，當國產晶片的供給規模和軟體適配都在往上走，這種被閹割過的特供貨，到底還能賣給誰？留給輝達的，不是「要不要讓」的問題，是「還剩多少人願意將就」的問題。